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17家药企闯进中国企业500强!第一梯队是谁?

2018/7/13 14:00:19 来源:千虹医药网 阅读数:13543


 虽然本次上榜的药企顺序变化不大,但是从排名数字上来看国内医药企业的寡头趋势明显,大的药企在行业内能够做到越来越强。
 
  7月10日,财富中文网公布了2018年中国500强企业排行榜,榜单头部公司依然是:中石化、中石油和中国建筑。
 
  今年中国500家上榜的上市公司总营业收入达到了39.65万亿元人民币,较去年上涨18.22%,涨幅翻倍;净利润更是达到了3.48万亿元,增长24.24%(作为对比,去年净利润涨幅仅为2.2%)。今年上榜公司的年营收门槛为138.64亿元,继去年首次突破百亿之后,提升了22.44%。
 
  在今年的500强中,共有17家药企上榜,国药控股以2777亿元的收入位列中国企业500强的第25名,比去年下滑3个名次,但依旧位居17家药企之首,也是前50强中唯一的医药企业。
 
  
闯进中国企业500强的药企名单
 
  医药商业第一梯队
 
  作为中国最大的药品及医疗保健产品分销商及领先的供应链服务商,国药控股一直是中国企业500强中的常客,根据公司2018年第一季度财报显示,实现归属于母公司所有者的净利润同比下滑30%左右。对此,有关人士指出,受医药行业特性影响,整个行业第一季度业绩表现都不会太好。
 
  对于国药控股而言,体量大、覆盖广是其优势,但值得注意的是,在当前各地两票制之下,以快批为主打的业务模式受到挑战,虽然在各省均有布局,但在向下一级的直接覆盖上有所不逮,所以,就目前来看,国药控股还需要在模式层面进一步的优化。
 
  华润医药和上海医药分别以1494亿元和1308亿元的收入紧随其后,成为百强行列中的另外两家药企成员。
 
  在国药控股出现下滑的时刻,在“两票制”加速国内医药商业洗牌的背景下,华润医药与上海医药拉开了挑战者的架势,均展开了加速全国布局、覆盖空白市场的节奏。争夺榜眼之位,是两家国有背景企业的当前暗地较量的动力所在,上药在去年拿下康德乐之后,不断进击,正在将未覆盖的市场填满,而华润医药则是将逐步加大快批模式向直销模式改变的力度。
 
  从目前的角度来看,在两票制之下,三家国有背景的企业依然高歌猛进,希望进一步提升行业集中度,快速抢占因两票制退出市场的企业的份额。另一方面,三者之间的直面竞争正在加大。
 
  在上一轮的医药商业大并购中,展现出来的是“国进民退”,这一轮在政策驱动下,虽然三大巨头依然在发力,快速的跑马圈地,但是一批民营商业也已经成长起来,其中九州通是上一轮医药商业发展中的唯一民营企业,目前在医药商业中排名第四位。
 
  而此次财富500强中,九州通排名105位,较去年排行101位下降了4名,根据数据显示,其营收为739亿元。但是在整个榜单中,其依然是医药领域的第四位。据了解,在业务方面,公司2017年核心业务品种西药、中成药销售继续保持快速增长,实现销售收入 594.20 亿 元、同比增长 16.47%;另外公司中药材与中药饮片业务继续保持较好增长,实现销售收入 28.18 亿元、同比增 长 32.42%。这些增长数字持续保持,也保证着九州通在整个行业内的竞争力。
 
  本次位于行业内第5的中国医药健康产业股份有限公司在全部排名中位于248名,和上述几家药企差距较大,营收为301亿元,在医药商业领域算不上巨头,与之后的6~10,在数据差异上并不大,所以,以此来看,在未来第五位将会被易位的可能性比较大。但是目前前四强的位置,将在接下来的竞赛中还是相对稳固,一时半会还很难被超越。
 
  瑞康上升65
 
  康美药业位于本次排名中的第277名,比去年前进三个身位。2017年营业收入达246亿元,比1997年成立时增长322倍。
 
  康美药业公告计划未来三年投入105亿元加码“智慧药房+智慧药柜”业务,分别拟投资77亿元在全国投建15家智慧药房的城市中央药房、48家中心药房、5家卫星药房;投资28亿元投放5万个“智慧药柜”作为智慧药房的终端延伸服务实体,以自动售药机为线下实体,实现用药咨询、远程诊疗、OTC药品自助购买以及处方药和中药煎煮、预定配送到家等全方位的综合药事一站式服务,这是公司“互联网+医疗健康”的最后一公里解决方案。
 
  中银国际在研报中称,康美药业本次投资以中药饮片为核心,以智慧药房、智慧药柜为抓手,以“药葫芦”为服务平台,做好做大做强中医药全产业链,高粘性C端商业模式逐步形成。
 
  云南白药、瑞康医药和重药控股分别位于304位,316位和320位,三家企业排名相近,其中云南白药作为传统国企近期也开始了混合所有制改革,根据《东方证券》分析,目前公司混改已经完全落地,公司的管理效率较过去几年已有显著改善,预计未来随着公司混改以及人员激励的进一步落地,公司有望迎来新的发展阶段。等到明年的500强排名相信云南白药能够更上一个台阶。
 
  瑞康医药排名316位,比去年的381位要进步不少,瑞康医药是一家兼顾药品和器械流通的全国性医药商业公司。瑞康医药早年深耕山东药品市场,13 年展开器械配送,15 年通过外延并购布局全国,现已初步完成全国营销网络的铺设,是全国最大的器械流通企业之一。药品两票制全国执行,器械两票制(高值耗材领衔)逐步推进,国内医药流通市场持续整合。瑞康医药作为大型全国性流通企业,直接受益行业集中度的提升。所以在本次排名中,瑞康医药获得了很大进步。
 
  重药控股为本次排名新进企业,重药控股前身为建峰化工,其业绩并不稳定,2013年净利大幅下滑后,2014年、2015年、2016年连续三年亏损,并于2017年5月11日被暂停上市。2017年三季度,公司实施完成重大资产重组,原化工板块业务均已置出,并完成置入重庆医药96.59%股份,完成重组后,更名为重药控股股份有限公司,主营业务转变为药品、医疗器械的批发和零售业务。
 
  作为西部领先的医药流通企业,公司业绩出现了脱胎换骨的飞跃。2017年,重药控股实现营业收入230.4亿元,较上年调整后的业绩略降1.58%,净利润11.1亿元,同比大增318.38%,扣非后净利润1.33亿元,同比增长118.62%,每股收益0.64元。两大业务中,医药批发收入达196.99亿元,同比增长3.69%,毛利率7.19%;医药零售14.09亿元,同比增长16.14%,毛利率26.21%。
 
  人福医药位于457位,比去年略有进步,日前,人福医药的氨酚羟考酮片在美国FDA申请获批,这也显示了人福医药在研发方面的实力,预计明年的500强企业排行,人福医药能够进一步提升。
 
  中国生物制药在这次排名中位于474位。由于其子公司正大天晴在新药研发方面的强大实力,所以自身也不容小觑;嘉事堂药业位新进企业,过去一段时间业绩亮眼,据嘉事堂药业发布2018年半年报,公司上半年实现营业收入85.2亿元,同比增长30.4%,实现归母净利润1.85亿元,同比增长29.8%,实现扣非后的归母净利润1.82亿元,同比增长23.5%。
 
  降位各不同
 
  华东医药在本次500强总排名中位居263名,比去年下降11个身位,华东医药2017年公司总体营收增长9.66%,增速较去年下滑7.2%,其中17年第四季度实现营收63.81亿,同比下降1.22%。其主要原因是由于浙江省两票制在2017年11月正式实行,对商业分销中的调拨业务影响较大,不过近期华东医药近期动作频频,根据其7月6日早间公告,公司筹划收购英国医疗美容上市公司Sinclair Pharmaplc,预计此次收购案能够达成,华东医药在实现公司国际化发展及向医美领域开拓的战略上,将迈进一大步。
 
  南京医药在本次排名中为267名,与去年的236名差距较大,根据公司发布2018年一季报:2018年一季度实现收入75.27亿,同比增长 12.64%,归母净利润为6627.31万元,同比增长10.64%;扣非后归母净利 润为6714.31万元,同比增长11.50%。
 
  值得一提的是,在今年4月9日公司与金陵药业签署了《意向书》,意向收购包括金陵药业在内的华东医药股东所持有的部分或全部股权。本意向书是公司与金陵药业启动医药批发与零售资源整合的意向性文件,进一步扩大公司的医药商业规模与零售门店资源,提升公司在规模渠道及商业网络、集成化供应链 体系等方面的核心竞争力。如果南京医药整体改革进程稳步开展并顺利实施,将有利于其长期发展。
 
  相比之下,白云山医药比去年下降了46个名次,位居348位,2018年6月4日,白云山宣布完成对广州医药股权的收购,作为华南医药流通巨无霸,广州医药去年的营收超过330亿元。收购完成之后,白云山将得以实现对广州医药的并表,继而营收体量增长超过一倍。
 
  天士力医药排名443位,比去年的423位有所下降,不过根据其2017年年报显示,天士力医药营业收入为160.94亿元,同比增长15.41%;归属于上市公司股东的净利润为13.76亿元,同比增长17.01%。同时,天士力公布了分红方案,每10股派4元现金,转增4股。而且目前天士力医药的全资子公司天士力生物即将赴港上市,预计成功敲钟后,也能够对天士力医药的资本行情有一定提振作用。
 
  步长制药位于药企的最后一位,也是整个榜单的最后一位,作为500强的守门员,步长制药去年排名473位,排名有所下滑,业绩方面,2017年全年步长制药营收入为138亿元。实际上,自2016年11月18日,步长制药上市后,其产品质量便问题频发,陷入了业绩“增收不增利”的境地。因而近年来,步长制药的营收规模虽然一直在增长,但净利润在上市后却一直在下滑,所以明年的这个时候,能否继续看见步长制药确实值得关注。




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